传导链: 汇率 GBM → 输入性通胀 → 出口(Marshall-Lerner) → 11 行业利润 → 资产定价 + 资本流入(融资红利·资本深化)。
🛫 USD/CNY 路径 (中位数 ± 25-75%)
5 年走势带; 终值标注于曲线末端
中位数路径
25-75% 分位
⚖️ 资本净效益瀑布 (5 年累计, T$)
净效益 = 融资红利 + 资本深化 − 出口损失
🔮 年度展望: 最可能的人民币升贬路径 模型结果 × 国内外新闻事件
三包络: 下沿=仅贬值类事件(最弱升值) / 最可能=全部事件 / 上沿=仅升值类事件(最强升值)。
事件表 news_watch.yaml 可增删(影响合计 +3.2pp / -1.0pp); "金额"按每 1 万美元等值人民币变动。
🏭 11 行业 5 年累计利润冲击
按影响排序 ↓
相对基准情景的利润变化 (正值=受益, 负值=受损)
🧭 信号 → 动作对照 联动 GOR / Deep-Risk-OPP
阈值触发制; spot 类规则按实时校准自动判定, 其余为人工观察项(建议每日对 GOR 日卡核对 10Y/VIX/中间价)
🗺️ 行业 × 年份 冲击热力图 Y1–Y5 累计利润冲击(%)
行=行业 · 列=年份(累计升值加深) · 颜色深浅=冲击强度
🎯 政策算法评估 · 卢氏三原则
三原则仪表: ①消化输入性通胀(油价+30%情景) ②顺差 1.2T→基本平衡 ③封堵走资、避免去工业化
🔗 Deep-Risk-OPP 联动 · GOR × easing 每日 00:00 UTC 刷新
跨站读取金油比相对定价(GOR)与黄金宏观宽松偏向(easing), 与本站人民币情景交叉参考